4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor


4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor

Cumparator terta parte Exemplu de aplicare a metodei Luca Distribution achizitioneaza in scopul revanzarii pantofi sport de la Luca Production la pretul de 90 de unitati. Aceste bunuri sunt vandute tertilor la pretul de de unitati bucata. In urma analizei functionale efectuate a rezultat ca Luca Distribution actioneaza ca si un distribuitor cu functii si riscuri limitate.

Mai mult, nu exista comparabile interne pentru a testa valoarea de piata pentru a testa valoarea de piata a marjei brute din vanzari obtinute de Luca Distribution in schimb exista distribuitori independenti cu un profil functional si de risc similar cu al societatii Luca Distribution. In urma unei astfel de analize se poate afirma ca 4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor de transfer dintre Luca Distribution si Luca Production nu respecta principiul valorii de piata.

Meniu de navigare

Aspecte importante metoda pretului de revanzare este in general cea mai eficienta metoda pentru analizarea activitatilor de distributie; se utilizeaza mai ales in cazurile cand compania intermediara nu a adaugat o valoare substantiala produsului, ca de exemplu prin modificarea proprietatilor fizice ale acestuia sau prin adaugarea unor atribute de marketing de exemplu marci de comert inainte de a-l revinde; spre deosebire de metoda compararii preturilor in cadrul careia comparabilitatea produselor este o conditie esentiala, pentru aplicarea metodei pretului de revanzare aspectul compararii produselor are o importanta mai mica 8.

In schimb, aplicabilitatea metodei pretului de revanzare este conditionata de similitudinea functiilor indeplinite, a riscurilor asumate si a termenilor contractuali. Impunerea acestui grad ridicat de comparabilitate se transpune in practica in dificultati in a gasi societati comparabile; ventualele diferente intre marja bruta din vanzari aferente tranzactilor controlate si marjele brute din vanzari aferente tranzactiilor necontrolate pot indica ca functiile indeplinite, riscurile asumate si activele utilizate in cadrul celor doua tranzactii analizate nu sunt comparabile.

In acest caz, pentru a asigura comparabilitatea, este necesar sa se efectueze ajustari de exemplu, daca distribuitorul din tranzactia controlata detine un depozit iar distribuitorul din tranzactia necontrolata nu detine un depozit, in scopul asigurarii comparabilitatii sunt necesare ajustari 4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor functia de depozitare si riscul de inventar ; similar cu metoda cost plus, diferentele intre standardele de contabilitate pentru calcularea si raportatea marjelor brute din vanzari conduc la dificultati majore in aplicarea metodei pretului de revanzare.

4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor

Toate aceste diferente de exemplu tipurile de cheltuieli care se iau in calcul la determinarea costul marfurilor trebuie luate in considerare atunci cand se compara marjele de profit din tranzactii controlate si necontrolate; situatiile financiare romanesti prezinta cheltuielile in functie de natura acestora si nu in functie de destinatia lor ceea ce conduce la imposibilitatea de a distinge intre costul bunurilor vandute si alte cheltuieli operationale ale comparabilelor.

Astfel, daca nu exista comparable interne, aplicarea metodei pretului de revanzare devine foarte dificila.

A intervenit o problemă.

Metoda marjei nete Metoda marjei nete se bazeaza pe teoria economica conform careia marjele nete de profit obtinute de societati care desfasoara activitati similare pe aceeasi piata si in cadrul aceleiasi industrii tind sa se egalizeze dupa o anumita perioada de timp. Aceasta metoda opereaza intr-un mod similar cu metoda cost plus si metoda pretului de revanzare, principala diferenta dintre ele fiind ca metoda marjei nete dupa cum arata si titlul analizeaza marjele nete de profitabilitate in timp ce metoda cost plus si metoda pretului de revanzare analizeaza marjele brute 9.

Metoda marjei nete presupune calculul unor marje de profitabilitate ce sunt determinate ca raport intre profitul din explotare rezultat dintr-o tranzactie controlata si o anumita baza de exemplu vanzari, costuri, active. Pentru a determina valoarea de piata a tranzactiilor controlate, marjele nete de profitabilitate astfel obtinute sunt comparate cu marjele nete obtinute de catre aceeasi persoana afiliata in tranzactii cu persoane independente sau cu marjele nete obtinute de societati independente cu un profil functional si de risc similar cu cel al persoanei afiliate testate.

Exemplu de aplicare a metodei Luca Production produce si vinde echipament sportiv pentru sporturi de iarna catre distribuitorul afiliat Luca Distribution. Persoana afiliata testata in cadrul acestei tranzactiii este Luca Production.

Introducere

Aspecte importante metoda marjei nete este cel mai des folosita in practica in primul rand datorita disponibilitii datelor financiare necesare pentru a calcula diferiti indicatori financiari pentru testarea profitabilitatii persoanelor afiliate; aceasta metoda este cea mai utilizata in procesul de documentare a preturilor de transfer utilizate in decursul unei perioade fiscale; un avantaj major al acestei metode este ca marjele nete sunt mai putin influentate de diferentele tranzactionale care au impact direct asupra pretul tranzactiei, pret ce sta la baza aplicarii metodei compararii preturilor.

Mai mult, marjele nete sunt de asemenea mai tolerante la unele diferente functionale intre tranzactiile controlate si tranzactiile necontrolate decat marjele de profit brut ceea ce inlesneste procesul de identificare a tranzactiilor necontrolate si a societatilor comparabile; pentru a facilita procesul de identificare a potentialelor societati independente comparabile,  determinarea valorii de piata a tranzactiilor controlate necesita selectarea persoanei afiliate din lantul de distributie care indeplineste functiile cu cel mai redus grad de complexitate, de rutina si care nu detine active intangibile valoroase spre exemplu, persoana afiliata testata ar putea fi un distribuitor cu functii si riscuri limitate, un procesator, un prestator de servicii de cercetare si dezvoltare ; societatile independente comparabile sunt selectatea in urma unei analizei comparative, sau studiu de benchmarking.

4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor

Se vor selecta doar acele companii care au un profil functional si de risc similar cu al persoanei afiliate testate. Aplicarea acestei metode la nivelul intregii societati nu este adecvata in cazul in care societatea este angajata in mai multe tranzactii diferite care, considerate ca un tot unitar, nu pot fi comparate cu tranzactiile in care este angajata o societate independente comparabila.

4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor

Daca aceasta segmentare nu este posibila datorita lipsei informatiilor financiare, este recomandata eliminarea societatilor respective din esantion; eventualele diferente materiale care ar putea exista intre tranzactiile controlate si cele desfasurate intre societati independente trebuie diminuate prin realizarea unor ajustari cantitative corespunzatoare.

Astfel se pot efectua ajustari pentru fondul de rulment, dintre care amintim ajustarile de stocuri si ajustarile pentru create clienti si datorii; in functie de profilul functional si de risc al persoanei afiliate testate se va alege un indicator financiar.

Cei mai utilizati indicatori financiari pentru a testa valoarea de piata a tranzactiilor controlate sunt: marja neta din vanzari 10 se foloseste in cazul distribuitorilorrata de rentabilitatate a activelor 11 se foloseste in cazul producatorilormarja de profit asupra costurilor 12 se foloseste in cazul producatorilor sau prestatorilor de servicii.

De asemenea, utilizarea unui interval pentru valoarea de piata, si nu a unei singure valori, reduce efectul unor asemenea diferente intre tranzactiile controlate si cele efectuate intre parti independente.

In masura in care marja neta de profit obtinuta de persoana afiliata din tranzactiile controlate testate se situeaza in interiorul intervalului de comparare, se poate afirma ca persoana afiliata a desfasura tranzactii controlate cu respectarea principiului valorii de piata Metoda impartirii profitului La ce oră apare piața valutară impartirii profitului porneste de la identificarea profitului agregat obtinut de persoanele afiliate in urma tranzactiilor desfasurate.

In continuare, acest profit este impartit intre persoanele afiliate pe baza unor principii economice care sa aproximeze modul in care profitul ar fi fost repartizat celor doua parti in cadrul unei tranzactii realizate cu respectarea principiului valorii de piata.

Astfel, profitul alocat fiecarei entitati trebuie sa reflecte functiile indeplinite, riscurile asumate si activele folosite de fiecare dintre parti si este determinat prin raportarea la conditiile pietei similar cu modul in care societatile terte ar imparti acest profit. Exista doua abordari pentru a estima modul de impartire a profiturilor: analiza 4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor si analiza reziduala.

4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor

In cadrul analizei contributiilor, profiturile agregate aferente tranzactiilor controlate supuse verificarii se impart intre persoanele afiliate in functie de valoarea relativa a functiilor efectuate de fiecare persoana afiliata luand in considerare si date ale pietei externe care indica modul in care societati independente ar imparti pofiturile in circumstante similare.

In general, profitul de repartizat luat in calcul in cadrul analizei contributiilor este profitul din exploatare. Ceea ce ramane dupa impartirea din prima etapa, asa numitul profit rezidual, se va aloca intre persoanele afiliate participante la tranzactie pe baza analizei faptelor si circumstantelor ce pot indica modul in care s-ar imparti un astfel de profit intre societati independente. Astfel, daca una dintre persoanele afiliate participante la tranzactie detine un activ tangibil sau intangibil unic care participa in mod semnificativ la generarea profitului, partea afiliata respectiva este indreptatita sa-i fie alocata lucrați de la domiciliu cu telefonul mobil parte din profitul rezidual.

4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor

Exemplu de aplicare a metodei Luca Production detine un patent de fabricatie pentru un echipament de pescuit sportiv subacvatic ce reprezinta ultima inovatie in acest domeniu. Acest echipament sportiv este vandut in regim de exclusivitate distribuitorului afiliat Luca Distribution.

Cadrul de referințăRegulamentul UE nr. Regulamentul respectiv constituie un nou cadru pentru fondurile structurale și de investiții, incluzând Fondul de Coeziune. În mod particular, conform art.

Costul de productie pentru acest echipament sportiv este de unitati iar pretul de revanzare catre terte persoane este de untitati. Cheltuielile de marketing si celelalte cheltuieli ocazitionate de Luca Distribution in vederea punerii pe piata a acestui echipament in scopul revanzarii sunt de 60 unitati.

Profitul agregat obtinut din comercializarea acestui echipamente este de 70 unitati adica — 60 Acest procent a fost determinat ca urmare a analizei datelor de pe piata externa luand in considerare contributiile pe care le are fiecare persoana afiliate la realizarea profitului. Aspecte importante metoda cele mai oneste opțiuni binare de la 10 usd profitului este utilizata atunci cand persoanele afiliate detin fiecare active intangibile cu o valoare ridicata sau in cazul in care tranzactiile intre parti afiliate sunt atat de complexe incat nu pot fi separate in tranzactii de sine statatoare.

Aceasta metoda se mai foloseste atunci cand societati independente au decis constituirea unui parteneriat care sa prevada un acord de impartire a profiturilor; un punct forte al acestei metode este ca nu se bazeaza direct pe tranzactii cu un grad ridicat de comparabilitate si de aceea poate fi folosita in cazurile in care nu pot fi identificate asemenea tranzactii intre societati independente; alocarea profitului agregat are la baza diviziunea 4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor intre persoane afiliate.

Datele externe de la societati independente sunt relevante in analiza impartirii profitului in principal pentru evaluarea contributiilor pe care le are fiecare persoana afiliata in tranzactii, si nu pentru a stabili direct impartirea profitului; un punct slab al acestei metode este câștigurile paypal pe internet de faptul ca societatile independente nu utilizeaza in mod obisnuit metoda impartirii profitului poate cu exceptia joint venturesca urmare este dificila identificarea unor date externe.

Cu cat datele externe utilizate la aplicarea metodei impartirii profitului sunt mai vagi, cu atat alocarea profitului va fi mai subiectiva.

Metoda cost plus

Am considerat oportuna utilizarea metodei impartirii profitului doar in situatii speciale, atunci cand tranzactiile supuse analizei erau intr-o stransa interdependenta si o evaluare a lor separata nu era posibila.

Avand in vedere dificultatile practice in alegerea unei anumite metode, algoritmului de mai jos Figura 6 este un instrument pe care l-am dezvoltat pentru a oferi o varainta de ordonare logica si relativ simpla a pasilor de parcurs  pentru alegerea metodei de determinare a pretului de transfer Figura 8: Algoritm pentru alegerea metodei de determinare a preturilor de transfer Exista tranzactii necontrolate interne sau externe comparabile cu tranzactia analizata?

DA Sunt indeplinite criteriile de comparabilitate 4 opțiuni reale de stabilire a prețurilor de metoda compararii preturilor?

Supoziții[ modificare modificare sursă ] Teoria echilibrului general pornește de la mai multe supoziții care trebuie îndeplinite pentru crearea unui preț de echilibru. Aceste supoziții nu se pot îndeplini strict, deoarece rar există preț de echilibru în realitate. Într-o piață perfectă, însemnând o piață cu mulți ofertanți mici, raționali, dar și cu consumatori, prețul pieței neputând să-i influențeze pe nici unul, se formează un preț de echilibru. Această supoziție este fundamentală teoriei prețului de echilibru, așa cum ea se predă în cursurile introductive de economie.